VCTS توضیح داد

سرمایه گذاری سرمایه گذاری (VCT) از بسیاری جهات مشابه با اعتماد سرمایه گذاری است. این شرکتی است که در بورس اوراق بهادار لندن ذکر شده است و برای سرمایه گذاری در شرکت های جوان ، نوآورانه و غالباً خصوصی ، پول جمع می کند.

دولت می خواهد به رشد آن شرکت ها کمک کند ، بنابراین به سرمایه گذاران VCT کمک های مالی سخاوتمندانه ارائه می دهد. VCT ها در سال 1995 معرفی شدند. از آن زمان ، 9. 7 میلیارد پوند سرمایه گذاری شده است (آوریل 2021).

وقتی در VCT سرمایه گذاری می کنید ، سهامدار اعتماد می شوید ، نه از شرکتهای جداگانه که اعتماد در آن سرمایه گذاری می کند. این مهم است زیرا این بدان معناست که شما نه تنها در هر سرمایه گذاری VCT پس از عضویت در معرض دید قرار می گیرید ، بلکه به نمونه کارها موجود VCT نیز می پردازید.

مشاهده پیشنهادات فعلی VCT »

اکنون تماشا کنید: سرمایه گذاری سرمایه گذاری چیست؟

فهرست:

VCT ها روی چه چیزی سرمایه گذاری می کنند؟

VCT ها بیشتر در مشاغل کوچک و کارآفرینی در بخش های متنوعی سرمایه گذاری می کنند ، از شرکت های فنی در مراحل اولیه گرفته تا تولید کنندگان طاقچه بالا ، خرده فروشان ، مارک های پوشاک و موارد دیگر.

برخی از شرکت های تحت حمایت VCT به نام خانواده تبدیل شده اند ، از جمله Zoopla ، Goustto ، Virgin Wines و Graze.

این شرکت ها می توانند متعلق به خصوصی یا نقل شده در AIM ، بازار سرمایه گذاری جایگزین بورس اوراق بهادار لندن باشند.

HMRC دارای معیارهای سختگیرانه ای است که یک شرکت باید برای واجد شرایط بودن بودجه VCT برآورده کند:

• این باید یک "تجارت واجد شرایط" را انجام دهد. بیشتر معاملات شامل می شوند. محرومیت های اصلی مشاغل HMRC اعتقاد ندارند که نیاز به پشتیبانی اضافی دارند ، مانند تجارت زمین ، فعالیت های مالی ، جنگلداری ، کشاورزی ، اداره هتل ها و تولید انرژی.

• این باید نسبتاً کوچک باشد-به طور معمول با دارایی ناخالص 15 میلیون پوند یا کمتر و کمتر از 250 کارمند تمام وقت.

• این باید نسبتاً جوان باشد - معمولاً کمتر از هفت سال.

این قوانین ممکن است در برخی شرایط انعطاف پذیر تر باشد. با این حال ، یک VCT باید حداقل 80 ٪ از پولی را که در شرکت هایی که این معیارها را برآورده می کنند ، سرمایه گذاری کند.

هرچه VCT بزرگتر و طولانی تر تأسیس شود ، احتمال داشتن یک سبد بزرگ و متنوع ، با ترکیبی از سرمایه گذاری و وام ، شرکت های بزرگتر و کوچکتر ، بیشتر است.

VCT ها با توجه به تمرکز سرمایه گذاری خود متفاوت هستند.

• VCT های عمومی در بخش های وسیعی از شرکت های کوچک و معمولاً بدون سیم در بخش های مختلف - از خرده فروشی گرفته تا مراقبت های بهداشتی و فناوری - سرمایه گذاری می کنند. ایده این است که با تنوع ، خطر را کاهش دهیم ، بنابراین اگر یک بخش دچار مشکل شود ، ممکن است دیگری بدرخشد. این رایج ترین شکل VCT است.

• VCT های AIM در سهام جدید صادر شده توسط شرکت های AIM-COMED سرمایه گذاری می کنند. بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM) در سال 1995 توسط بورس اوراق بهادار لندن ایجاد شد تا بازاری برای شرکت هایی فراهم شود که نمی توانند یا مایل به برآورده کردن نیازهای لیست تقاضا تر و گران تر بازار اصلی بورس باشند. اینها لزوماً شرکتهای کوچک یا نوپا نیستند ، اگرچه بسیاری از آنها خواهند بود. VCT ها به طور معمول رشد بدون مالیات و همچنین درآمد را هدف قرار دهند.

• VCT های تخصصی بر روی یک بخش مانند رسانه یا مراقبت های بهداشتی تمرکز می کنند. فقدان هرگونه تنوع بخش به این معنی است که آنها ممکن است نسبت به سایر VCT ها خطرناک تر باشند.

VCT ها بیشتر در مشاغل کوچک و کارآفرینی در بخش های متنوعی سرمایه گذاری می کنند ، از شرکت های فنی در مراحل اولیه گرفته تا تولید کنندگان طاقچه بالا ، خرده فروشان ، مارک های پوشاک و موارد دیگر.

برخی از شرکت های تحت حمایت VCT به نام خانواده تبدیل شده اند ، از جمله Zoopla ، Goustto ، Virgin Wines و Graze.

این شرکت ها می توانند متعلق به خصوصی یا نقل شده در AIM ، بازار سرمایه گذاری جایگزین بورس اوراق بهادار لندن باشند.

HMRC دارای معیارهای سختگیرانه ای است که یک شرکت باید برای واجد شرایط بودن بودجه VCT برآورده کند:

• این باید یک "تجارت واجد شرایط" را انجام دهد. بیشتر معاملات شامل می شوند. محرومیت های اصلی مشاغل HMRC اعتقاد ندارند که نیاز به پشتیبانی اضافی دارند ، مانند تجارت زمین ، فعالیت های مالی ، جنگلداری ، کشاورزی ، اداره هتل ها و تولید انرژی.

• این باید نسبتاً کوچک باشد-به طور معمول با دارایی ناخالص 15 میلیون پوند یا کمتر و کمتر از 250 کارمند تمام وقت.

• این باید نسبتاً جوان باشد - معمولاً کمتر از هفت سال.

این قوانین ممکن است در برخی شرایط انعطاف پذیر تر باشد. با این حال ، یک VCT باید حداقل 80 ٪ از پولی را که در شرکت هایی که این معیارها را برآورده می کنند ، سرمایه گذاری کند.

هرچه VCT بزرگتر و طولانی تر تأسیس شود ، احتمال داشتن یک سبد بزرگ و متنوع ، با ترکیبی از سرمایه گذاری و وام ، شرکت های بزرگتر و کوچکتر ، بیشتر است.

انواع مختلف VCT چیست؟

VCT ها با توجه به تمرکز سرمایه گذاری خود متفاوت هستند.

• VCT های عمومی در بخش های وسیعی از شرکت های کوچک و معمولاً بدون سیم در بخش های مختلف - از خرده فروشی گرفته تا مراقبت های بهداشتی و فناوری - سرمایه گذاری می کنند. ایده این است که با تنوع ، خطر را کاهش دهیم ، بنابراین اگر یک بخش دچار مشکل شود ، ممکن است دیگری بدرخشد. این رایج ترین شکل VCT است.

• VCT های AIM در سهام جدید صادر شده توسط شرکت های AIM-COMED سرمایه گذاری می کنند. بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM) در سال 1995 توسط بورس اوراق بهادار لندن ایجاد شد تا بازاری برای شرکت هایی فراهم شود که نمی توانند یا مایل به برآورده کردن نیازهای لیست تقاضا تر و گران تر بازار اصلی بورس باشند. اینها لزوماً شرکتهای کوچک یا نوپا نیستند ، اگرچه بسیاری از آنها خواهند بود. VCT ها به طور معمول رشد بدون مالیات و همچنین درآمد را هدف قرار دهند.

• VCT های تخصصی بر روی یک بخش مانند رسانه یا مراقبت های بهداشتی تمرکز می کنند. فقدان هرگونه تنوع بخش به این معنی است که آنها ممکن است نسبت به سایر VCT ها خطرناک تر باشند.

چگونه می توانم در VCT ها سرمایه گذاری کنم؟

شما با خرید سهام در پیشنهاد جدید یا خرید سهام در بازار ثانویه در VCT ها سرمایه گذاری می کنید.

1. خرید سهام VCT در پیشنهادات جدید

VCT ها با صدور سهام جدید از طریق پیشنهاد اشتراک ، به صورت دوره ای وجوه جمع می کنند. پیشنهادات VCT تا زمانی که هدف جمع آوری کمک های مالی برآورده نشود یا مهلت مشخصی حاصل شود ، هر کدام زودتر باشد.

سرمایه گذاران می توانند از طریق یک کارگزار مانند Wealth Club ، سهام را در پیشنهادات جدید خریداری کنند.

مشاهده پیشنهادات فعلی VCT »

2. خرید سهام VCT در بازار ثانویه

برخی از سرمایه گذاران نیازی به تسکین اولیه مالیات ندارند یا نمی خواهند ، و بنابراین به دنبال خرید آنها از طریق یک کارگزار بورس در بازار ثانویه هستند. مزایا و اشکال در انجام این کار وجود دارد.

اشکال اصلی این است که شما 30 ٪ مالیات مقدماتی را دریافت نمی کنید. با این حال ، شما هنوز هم می توانید از رشد بدون مالیات و سود سهام بدون مالیات بهره مند شوید ، به علاوه می توانید به طور معمول سهام را با تخفیف خریداری کنید. یک مزیت دیگر وجود دارد: از آنجا که هیچ تسویه حساب مالیات برقی وجود ندارد ، حداقل دوره برگزاری وجود ندارد.

غالباً حجم قابل توجهی از تجارت در VCT های دست دوم وجود ندارد. در نتیجه ، سفارشات ممکن است مدتی طول بکشد و هزینه های معامله اغلب بیشتر است.

یک نکته نهایی: حداکثر سرمایه گذاری سالانه 200،000 پوند شامل شماره های جدید و خریدهای ثانویه است.

خطرات VCT ها چیست؟

مانند همه سرمایه گذاری ها ، می توانید پول خود را از دست دهید. با این حال ، ریسک های سرمایه گذاری با VCT ها بسیار بیشتر از سایر سرمایه گذاری های بازار سهام است زیرا آنها در شرکت های کوچک سرمایه گذاری می کنند ، که نسبت به همتایان بزرگتر خود بی ثبات تر هستند و احتمالاً شکست می خورند.

به همین دلیل ، سرمایه گذاری های VCT سرمایه گذاری های بلند مدت هستند و برای همه نیستند. آنها برای سرمایه گذاران باتجربه هستند که نیازی به نقدینگی فوری ندارند و می توانند در برابر ضرر بالقوه مقاومت کنند.

VCT ها نسبت به سایر سرمایه گذاری های بازار سهام به طور قابل توجهی کمتر مایع هستند ، یعنی فروش آنها سخت تر خواهد بود.

چه کسی ممکن است سرمایه گذاری در VCT ها را در نظر بگیرد؟

VCT ها از سال 1995 وجود داشته اند و به طور پیوسته محبوبیت زیادی پیدا کرده اند. با این حال ، آنها فقط برای برخی از سرمایه گذاران باتجربه به عنوان بخشی از یک نمونه کارها متنوع مناسب هستند.

اگر می خواهید در مشاغل کوچک در حال رشد سرمایه گذاری کنید (و از ریسکی که این امر به وجود می آید خوشحال هستید) ممکن است VCT ها را در نظر بگیرید و دوست دارید صورتحساب مالیات بر درآمد خود را کاهش داده و درآمد بدون مالیات دریافت کنید. به عنوان مثال ، اگر در حال آماده سازی برای بازنشستگی هستید یا بازنشسته شده اید ، یک نمونه کارها VCT می تواند منبع درآمد ارزشمندی باشد.

مشاهده پیشنهادات فعلی VCT »

چقدر می توانم در VCT ها سرمایه گذاری کنم؟

HMRC محدودیت VCT سالانه 200000 پوند برای هر سال مالیاتی را تعیین می کند. از نظر تئوری ، شما می توانید سرمایه گذاری بیشتری کنید ، اما شما به هیچ یک از مزایای مالیاتی در این مورد واجد شرایط نیستید. حداقل سرمایه گذاری بسته به VCT متفاوت خواهد بود. به طور معمول حدود 5000 پوند است.

چه اتفاقی می افتد اگر من بیش از حد سالانه (200،000 پوند) در VCT ها سرمایه گذاری کنم؟

اگر بیش از 200،000 پوند در VCT سرمایه گذاری کنید ، هیچ یک از مزایای مالیاتی را در این مورد صلاحیت نمی دهید. شما فقط حداکثر 60،000 پوند برای کاهش مالیات بر درآمد واجد شرایط خواهید بود و از سود سهام عاری از مالیات به میزان اضافی بهره مند نخواهید شد. هرگونه رشد مشمول مالیات بر سود سرمایه خواهد بود.

اگر سهام VCT ثانویه را خریداری کنم ، آیا این به حد سالانه می رسد؟

بله ، سهام VCT ثانویه خریداری شده نسبت به حد سالانه شما حساب می شود. لطفاً توجه داشته باشید ، سهام ثانویه واجد شرایط کاهش مالیات بر درآمد 30 ٪ نیست ، اما آنها واجد شرایط سود سهام و رشد بدون مالیات خواهند بود. سهام VCT خریداری شده از حد سالانه واجد شرایط هیچ یک از امور مالیاتی نخواهد بود.

سهام VCT خریداری شده به ترتیب خریداری شده به محدودیت سالانه کمک می کند.

آیا VCT ها می توانند در یک SIPP یا ISA برگزار شوند؟

شما معمولاً نمی توانید VCT ها را در SIPP یا ISA نگه دارید.

استثنائاتی وجود دارد ، مانند Octopus Titan VCT ، جایی که سهام VCT را در ISA نگه می دارید - لطفاً برای اطلاعات بیشتر به صفحه پیشنهاد مراجعه کنید.

مزایای اصلی مالیاتی VCT ها چیست؟

شما ممکن است از ترکیبی از مقادیر مالیاتی پیش رو و مداوم بهره مند شوید:

• حداکثر 30 ٪ کاهش مالیات بر درآمد پیش رو

• سود سهام بدون مالیات

• رشد عاری از مالیات

لطفا به یاد داشته باشید: قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند و مزایا به شرایط شما بستگی دارد. شما فقط می توانید در صورتی که سهام VCT خود را حداقل برای پنج سال نگه دارید ، بهره مند شوید و اعتماد وضعیت VCT خود را حفظ می کند.

اطلاعات بیشتر در مورد کاهش مالیات VCT »

آیا سرمایه گذاری در VCT درآمد من را برای اهداف مالیاتی کاهش می دهد؟

نه ، سرمایه گذاری در سهام VCT درآمد شما را برای اهداف مالیاتی کاهش نمی دهد.

با این حال ، شما باید تا 30 ٪ کاهش مالیات بر درآمد در سرمایه گذاری واجد شرایط باشید به شرط آنکه صورتحساب مالیات بر درآمد شما بزرگتر از امداد باشد. شما می توانید این مبلغ را از صورتحساب مالیات بر درآمد خود بازگردانید.

چگونه می توانم ادعا کنم که مالیات VCT را کاهش می دهم؟

بیشتر سرمایه گذاران هنگام ارائه اظهارنامه مالیاتی خود ، ادعا می کنند که مالیات بر درآمد VCT کاهش می یابد. در صورت پرداخت مالیات ، این امر به صورتحساب مالیات بر درآمد کمتر یا بازپرداخت منجر می شود.

نیازی به اعلام سود سهام بدون مالیات نیست که دریافت کنید.

دریابید که چگونه ادعای تسکین مالیات VCT را کسب کنید »

آیا می توانم در برابر درآمد حاصل از سود سهام ، از کاهش مالیات VCT ادعا کنم؟

نه ، شما نمی توانید در برابر درآمد حاصل از سود سهام ، مالیات بر درآمد را مطالبه کنید. با این حال ، تمام سود سهام دریافت شده از خود VCT عاری از مالیات خواهد بود.

آیا IHT Relief هنگام سرمایه گذاری در AIM VCTS در دسترس است؟

IHT Relief هنگام سرمایه گذاری در AIM VCTS در دسترس نیست ، زیرا شما در سهام خود VCT سرمایه گذاری می کنید و نه شرکت های اصلی لیست هدف. فقط هنگامی که شما مستقیماً در شرکتی که واجد شرایط BPR است ، می توانید سرمایه گذاری شما را پس از دو سال رایگان داشته باشید ، به شرط آنکه هنوز هم آن را در مرگ نگه دارید.

اگر کاهش IHT در اولویت است ، ممکن است اوراق بهادار AIM ISA یا IHT را در نظر بگیرید. سرمایه گذاری تحت طرح های EIS و SEIS همچنین ممکن است امداد IHT را ارائه دهد.

آیا اکنون می توانم سهام VCT را خریداری کنم که در سال مالیات قبلی یا بعدی تحت درمان قرار می گیرد؟

سهام VCT را نمی توان به گونه ای برخورد کرد که گویی در سال مالیاتی قبلی یا سال مالیات بعدی به دست آمده است (برخلاف EIS و SEI که به شما امکان می دهد "پسری" داشته باشید).

در بعضی موارد ، می توانید در این سال مالیاتی برای اشتراک VCT درخواست کنید و پرداخت کنید و سهام خود را در سال مالیات بعدی اختصاص دهید. لطفاً توجه داشته باشید ، این بدان معنی است که پول شما تا سال مالیات بعدی به صورت نقدی نگهداری می شود ، در این مرحله سرمایه گذاری می شوید. اگر VCT این گزینه را ارائه دهد ، در ادبیات ارائه شده توسط مدیر و گزارش تحقیق ما بیان می شود.

آیا من باید در سود سهام سرمایه گذاری مجدد مالیات بپردازم؟

این بستگی به این دارد که VCT چه نوع طرح سرمایه گذاری مجدد را انجام می دهد.

برای VCT هایی که یک طرح سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRIS) ارائه می دهند ، دیگر نیازی به پرداخت مالیات بر سود سهام از سهام اضافی نخواهید داشت ، مشروط بر اینکه 5 سال برگزار شود. این امر به این دلیل است که شما در حال خرید سهام اولیه هستید. توجه داشته باشید ، پرداخت های سود سهام به طور جداگانه رفتار می شود-بنابراین هر شماره اضافی از سهام از سود سهام که دوباره سرمایه گذاری شده اند باید به مدت 5 سال برگزار شود.

برای VCT هایی که یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRIP) ارائه می دهند ، شما باید مالیات این سود سهام را بپردازید. این امر به این دلیل است که سهام ثانویه خریداری می شود و در مورد سهام در معرض قوانین عادی مالیاتی قرار می گیرد.

اطلاعات بیشتر در مورد کاهش مالیات VCT »

تفاوت بین VCT ها ، EIS و SEI چیست؟

اگرچه سرمایه گذاری های VCT ، EIS و SEI اغلب با هم گروه بندی می شوند ، زیرا همه سرمایه گذاری های "کارآمد" هستند ، اما از نظر ساختار و مزایای مالیاتی متفاوت هستند.

تفاوت در ساختار: هنگام سرمایه گذاری در VCT ، شما سهام را در اعتماد ذکر شده در بورس اوراق بهادار لندن خریداری می کنید. ساختار VCT مشابه ساختار اعتماد سرمایه گذاری است. VCT توسط یک مدیر صندوق اداره می شود ، که شرکت هایی را برای سرمایه گذاری در آن انتخاب می کند. VCT مستقر به طور معمول دارای نمونه کارها 30-100 شرکت خواهد بود. همه سهامداران VCT صرف نظر از زمان انجام سرمایه گذاری ها ، در معرض کل نمونه کارها قرار می گیرند. از آنجا که VCT ها ذکر شده اند ، از نظر تئوری ، شما می توانید سهام خود را در هر زمان بفروشید و سرمایه گذاری خود را تحقق بخشید ، اگرچه ممکن است محدودیت هایی وجود داشته باشد و احتمالاً تخفیف قیمت سهم به NAV اعمال می شود.

با EIS و SEI می توانید سرمایه گذاری مستقیم در یک شرکت واجد شرایط S/EIS یا از طریق صندوق را انتخاب کنید. در هر دو مورد ، شما به یک سهامدار مستقیم یا یک شرکت واحد که خودتان را انتخاب کرده اید یا تعدادی از شرکت ها-که به طور معمول در حدود 5-10-توسط مدیر صندوق انتخاب شده اید ، می شوید.

توجه: با وجوه S/EIS ، هر نمونه کارها سرمایه گذار متفاوت خواهد بود. حتی همان سرمایه گذار که در زمان های مختلف سرمایه گذاری می کند احتمالاً هر بار یک نمونه کارها متفاوت را دریافت می کند.

تفاوت در کاهش مالیات: اختلافاتی در مزایای مالیاتی مرتبط با این سرمایه گذاری ها وجود دارد. برای یک مرور کلی ، به جدول زیر مراجعه کنید:

*مشروط بر اینکه هر چیزی بیش از 1،000،000 پوند در شرکت های دانش دانش سرمایه گذاری شود. جدول فوق فقط خلاصه ای است: شرایط و قوانین مفصل تری وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرید. قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند و مزایای مالیاتی به شرایط بستگی دارد.

چگونه VCT ها بازده ایجاد می کنند؟

از آنجا که VCT ها در شرکت های کوچک سرمایه گذاری می کنند ، ممکن است تصور کنید که بازده بیشتر به شکل رشد سرمایه است نه سود سهام.

این طور نیستسود سهام عادی و بدون مالیات در واقع یکی از مهمترین جاذبه های سرمایه گذاری در VCT های موفق است.

به عنوان مثال ، سود سهام 5 ٪ تقریباً معادل بازده مشمول مالیات در حدود 8 ٪ برای یک مالیات دهندگان با نرخ اضافی است.

لطفاً توجه داشته باشید: سود سهام متغیر است و تضمین نمی شود. عملکرد گذشته راهنمایی برای آینده نیست.

VCT ها چگونه ارزش دارند؟NAV چیست؟

ارزش دارایی خالص (NAV) برای هر سهم کل دارایی های VCT است ، منهای کل بدهی ها ، که بر اساس تعداد سهام ممتاز تقسیم می شود. اساساً این ارزش کل شرکت های نمونه کارها را در یک نقطه خاص از زمان ، به علاوه ارزش هر دارایی و پول نقد دیگر می دهد.

هر شرکت با هدف با هدف مطابق با قیمت سهم در بازار AIM ارزش خواهد داشت.

برای شرکت های خصوصی ، که در بورس اوراق بهادار ذکر نشده است ، یک ارزش بازار معتبر خارجی در دسترس نیست ، بنابراین هیئت مدیره VCT با استفاده از روش ها و اصول ارزیابی تعیین شده ، هر یک را برای هر برگزاری ارزیابی می کند. این ارزیابی ها معمولاً دو بار در سال تولید می شوند.

داده های عملکرد VCT چگونه محاسبه می شود؟

Wealth Club عملکرد VCT را بر اساس ارزش خالص دارایی در هر سهم (NAV) و سود سهام تجمعی در هر سهم پرداخت شده در پنج سال تقویم کامل ارائه می دهد. این پس از تمام هزینه ها نشان داده شده است و شامل کاهش مالیات نمی شود.

از آنجا که VCT ها در بازار سهام ذکر شده اند ، آنها همچنین قیمت سهم در بازار فعلی دارند. VCT ها می توانند با حق بیمه یا تخفیف به NAV زیربنایی خود تجارت کنند. بررسی VCT Wealth Club شامل نمودار است که حق بیمه قیمت VCT را در پنج سال گذشته نشان می دهد.

از آنجا که حرکات روزانه در قیمت سهم VCT با احساسات بازار هدایت می شود ، در حالی که NAV نشان دهنده آخرین ارزیابی های شرکت های اساسی است ، ما معتقدیم که سود سهام NAV + اندازه گیری بهتری از توانایی مدیر در طولانی مدت است.

چگونه می توانم بدانم چه زمانی VCT افتتاح می شود و چگونه می توانم اعمال کنم؟

پیشنهادات سهم VCT برای برنامه های کاربردی کامل و وجوه پاک شده به صورت اول ارائه شده در دسترس است.

اگر می خواهید هنگام باز شدن یک پیشنهاد خاص ، به شما اطلاع داده شود ، می توانید علاقه خود را در صفحه مربوطه VCT مربوطه ثبت کنید یا با ما تماس بگیرید.

هزینه های VCT چیست؟

VCT ها نسبت به سرمایه گذاری های اصلی بیشتر مانند اعتماد واحد و اعتماد سرمایه گذاری هزینه های بالاتری دارند.

هزینه های اولیه VCT می تواند به 5. 5 ٪ باشد. با این حال ، هنگامی که شما از طریق Wealth Club سرمایه گذاری می کنید ، ما معمولاً برخی یا تمام کمیسیون اولیه خود را تخفیف می دهیم ، که این هزینه اولیه را که می پردازید کاهش می دهد. در بسیاری از موارد ما نیز سه سال تخفیف سالانه ارائه می دهیم.

هزینه مدیریت سالانه به طور معمول در منطقه 2 ٪ است. هزینه های مدیران اضافی ، هزینه های معامله و نگهبان و سایر هزینه های مرتبط با شرکت ذکر شده وجود دارد. سرانجام ، اگر اعتماد عملکرد خوبی داشته باشد ، اغلب هزینه عملکردی که به مدیر پرداخت می شود وجود دارد. هزینه ها در دفترچه راهنمای VCT و سند اطلاعات کلیدی ذکر شده است.

هزینه سرمایه گذاری در VCT ها از طریق Wealth Club چیست؟

هیچ هزینه مستقیم قابل پرداخت توسط سرمایه گذاران به Wealth Club وجود ندارد. در عوض ما توسط مدیر سرمایه گذاری به کمیسیون پرداخت می شود.

ما به طور معمول برخی از کمیسیون اولیه را به صورت سهام اضافی به مشتریان خود تخفیف می دهیم.

ما اغلب به یک کمیسیون دنباله دار نیز پرداخت می کنیم. ما غالباً بخشی از این را به صورت تخفیف نقدی ، که برای سه سال اول پرداخت می شود ، به مشتریان خود بازگردانیم.

لطفاً توجه داشته باشید ، هزینه ها و هزینه ها بسته به VCT متفاوت خواهد بود. می توانید اطلاعات بیشتری در مورد هزینه های خاص در صفحه بررسی مربوطه بخوانید.

چگونه می توانم سهام VCT را نگه دارم؟

سهام VCT را می توان مستقیماً برای شما یا نامزد صادر کرد. نامزد مالک ثبت شده سهام است - از طرف سرمایه گذاران سهام دارد. همه مدیران پیشنهاد نمی دهند سهام شما را با نامزد ارائه دهند.

هنگامی که به یک پیشنهاد اشتراک VCT مراجعه می کنید ، معمولاً می توانید نحوه ترجیح سهام خود را انتخاب کنید ، اگرچه همه مدیران VCT لزوماً تمام گزینه ها را ارائه نمی دهند:

هلدینگ مجوز شخصی: اگر این گزینه را انتخاب کنید ، سهام برای شما صادر می شود ، بنابراین برای حفظ امنیت خود نسخه های کاغذی از گواهینامه های سهم خود را در پست ارسال می کنید.

نامزد - Crest Holding: شما فقط می توانید این گزینه را انتخاب کنید اگر یک حساب Crest موجود با نامزد داشته باشید. اگر این کار را انجام دهید و این گزینه را انتخاب کنید ، سهام شما به صورت الکترونیکی به نامزد شما ارائه می شود. Wealth Club به عنوان نامزد سهام VCT عمل نمی کند. برای اینکه بتوانید این گزینه را انتخاب کنید ، به جزئیات کرست خود نیاز خواهید داشت ، که می توانید از نامزد شما بدست آورید.

نامزد - هلدینگ گواهی: برخی از نامزدها ممکن است نسخه های سختی از گواهینامه های سهم شما را ارائه دهند. همه نامزدها این گزینه را ارائه نمی دهند ، بنابراین لطفاً با نامزد خود بررسی کنید که آنها قبل از انتخاب این گزینه ، نسخه های سختی از گواهینامه های اشتراک شما را نگه می دارند.

VCT گزینه ای را برای سهام در سال مالیات بعدی دارد. این یعنی چی؟

اگر تصمیم دارید که سهام خود را در سال مالیات بعدی اختصاص دهید ، در نقطه درخواست هزینه اشتراک خود را پرداخت می کنید و پول های شما تا سال مالیات بعدی توسط مدیر نگهداری می شود. سهام شما پس از آن اختصاص می یابد و شما باید در آن سال واجد شرایط کاهش مالیات باشید.

مدیران VCT این گزینه را برای کمک به سرمایه گذاران در برنامه ریزی مالیاتی ارائه می دهند ، زیرا همه VCT ها هر سال برای اشتراک باز نمی شوند.

اگر یک VCT به طور کلی در حال انجام است ، این به چه معنی است؟

هنگامی که هیئت مدیره VCT پیشنهاد جدیدی را برای اشتراک تأیید می کند ، هدف جمع آوری کمک های مالی را تعیین می کند ، یعنی مبلغی که این پیشنهاد به دنبال جمع آوری است - به عنوان مثال ، 50 میلیون پوند. این امر غالباً برای یک تسهیلات کلی ، به عنوان مثال ، فراهم می کند. 10 میلیون پوند ، که ممکن است به VCT اجازه دهد بودجه بالاتر از هدف اصلی جمع آوری کمک های مالی را جمع کند - در این مثال تا 60 میلیون پوند.

تسهیلات کلی به طور خودکار استفاده نمی شود. در عوض ، اگر یک VCT نزدیک به افزایش هدف اصلی جمع آوری کمک های مالی خود باشد ، هیئت مدیره VCT تصمیم می گیرد که آیا از کل استفاده کند یا خیر ، تا چه اندازه و چه زمانی.

هیئت مدیره ممکن است تصمیم بگیرد که از تسهیلات کلی به طور کامل ، تا حدودی یا اصلاً استفاده کند. در کل ممکن است از کل استفاده شود. بنابراین ، به عنوان مثال ، ممکن است یک پیشنهاد VCT به محض رسیدن به هدف اصلی جمع آوری کمک های مالی خود بسته شود و چند ماه بعد دوباره بازگشایی شود ، و به دنبال جمع آوری بخشی یا کل تأسیسات کلی است.

گفته می شود ، لطفاً به یاد داشته باشید که هر پیشنهاد VCT می تواند در هر زمان به صلاحدید هیئت بسته شود ، صرف نظر از میزان افزایش آن.

چه مدت طول می کشد تا تخصیص انجام شود؟

تخصیص به طور معمول طی چند ماه از درخواست اتفاق می افتد.

مدیران VCT معمولاً مهلت درخواست را برای یک تاریخ اختصاصی ارائه می دهند. شما می توانید تاریخ های اختصاصی برنامه ریزی شده را برای VCT تحت بخش "مهلت" در بررسی های VCT ما مشاهده کنید. لطفاً توجه داشته باشید ، تاریخ های اختصاصی تضمین نشده و می توانند متفاوت باشند.

چه زمانی نیاز به انتقال پول برای درخواست خود دارم؟

برنامه VCT شما فقط پس از دریافت وجوه پاک شده و فرم های درخواست توسط مدیر VCT ، کامل در نظر گرفته می شود. انجام سریع پرداخت به شما شانس بهتری برای موفقیت درخواست شما ، به خصوص در مورد VCT های محبوب یا هنگامی که پیشنهاد نزدیک به ظرفیت است ، می دهد.

شما باید با انتقال الکترونیکی بانکی یا شعبه در بانک محلی خود ، پرداخت کنید. پرداخت به VCT و نه به Wealth Club انجام می شود. لطفاً توجه داشته باشید ، پرداخت به طور خودکار برای هر پیشنهاد VCT انجام نمی شود و مدیران سرمایه گذاری نمی توانند از طریق تلفن پرداخت کنند.

در برخی موارد ، مدیران سرمایه گذاری چک را می پذیرند. لطفا برای جزئیات بیشتر با ما تماس بگیرید

قیمت پیشنهاد من چگونه محاسبه می شود؟

نحوه محاسبه قیمت پیشنهاد به VCT بستگی دارد - روش دقیق مورد استفاده در اسناد پیشنهاد توضیح داده شده است.

به طور کلی ، قیمت پیشنهاد آخرین NAV منتشر شده برای سود سهام پرداخت شده/اعلام شده و هرگونه هزینه اولیه خواهد بود.

چرا قیمت NAV بالاتر از قیمت سهام موجود در بورس است؟

هنگامی که شما در یک پیشنهاد جدید سرمایه گذاری می کنید ، قیمتی که برای سهام می پردازید براساس ارزش خالص فعلی دارایی (NAV) به علاوه هرگونه هزینه اولیه است.

قیمت سهام که در بورس سهام مشاهده می شود ، قیمت سهام ثانویه است که واجد شرایط کاهش مالیات بر درآمد نیستند. قیمت سهام پایین تر این موضوع را منعکس می کند.

چه زمانی گواهی های کاهش سهم و مالیات بر درآمد خود را دریافت می کنم؟

پس از اختصاص سهام شما ، گواهی سهم خود و گواهی کاهش مالیات بر درآمد خود را دریافت خواهید کرد.

به طور معمول ، گواهینامه های کمک به سهام و مالیات بر درآمد در پست ارسال می شود. برخی از مدیران ممکن است تصمیم به ارسال گواهینامه های کاهش مالیات بر درآمد به صورت الکترونیکی بگیرند. به طور معمول ، اینها ظرف 10 روز کاری از تخصیص ارسال می شوند اما هر ارائه دهنده متفاوت است.

لطفاً به اسناد ارائه دهنده مربوطه برای بازه های زمانی و اطلاعات بیشتر مراجعه کنید.

چرا ارزش سرمایه گذاری من به عنوان "N/A" در پورتال ظاهر می شود؟

ارزش سرمایه گذاری شما به عنوان "N/A" در پورتال ظاهر می شود تا زمانی که سهام شما اختصاص نیافته باشد. در این مرحله ، Wealth Club جزئیات مربوط به سهام شما را از مدیر سرمایه گذاری دریافت کرده و پورتال را به روز می کند.

چگونه می توانم سرمایه گذاری های جداگانه ای را که در همان VCT انجام شده است مشاهده کنم؟

در پورتال ، سرمایه گذاری های VCT ساخته شده تحت همان مدیر در صفحه نمای کلی گروه بندی می شوند.

می توانید با کلیک روی سه نقطه در سمت راست VCT مربوطه ، سرمایه گذاری های جداگانه ساخته شده در همان VCT را مشاهده کنید. این جعبه های کشویی را نشان می دهد که سرمایه گذاری های جداگانه شما را نشان می دهد ، با سال مالیاتی که در آن اختصاص داده شده است.

چگونه می توانم سرمایه گذاری های جداگانه خود را در VCT های مختلف تحت یک مدیر مشاهده کنم؟

در صفحه نمونه کارها در پورتال باشگاه Wealth ، سرمایه گذاری های VCT ساخته شده تحت همین مدیر با هم گروه بندی می شوند.

شما می توانید سرمایه گذاری های فردی خود را در VCT های مختلف مشاهده کنید ، که با برنامه از هم جدا شده اند. برای انجام این کار ، روی سه نقطه در سمت راست سرمایه گذاری های مربوطه کلیک کنید. این کار جعبه های کشویی را نشان می دهد که برنامه های جداگانه ای را با سال مالیات مرتبط نشان می دهند.

برای مشاهده سرمایه گذاری های اساسی VCT در یک برنامه ، روی سه نقطه در سمت راست برنامه مربوطه کلیک کنید. این کار جعبه های کشویی را نشان می دهد که سرمایه گذاری شما را در هر VCT نشان می دهد ، از جمله هزینه و ارزش فعلی سرمایه گذاری.

من اخیراً برای VCT درخواست کردم و مقدار در پورتال در حال حاضر ضرر قابل توجهی را نشان می دهد. چرا این مورد است؟

پورتال قیمت سهام فعلی را همانطور که در بازار سهام مشاهده می شود نشان می دهد. این قیمتی است که یک سرمایه گذار باید برای سهام ثانویه بپردازد (واجد شرایط کاهش مالیات نیست) و به طور معمول پایین تر از قیمتی است که هنگام سرمایه گذاری در یک پیشنهاد جدید پرداخت می کنید.

پس از درخواست ، آیا می توانم سهام خود را به نامزد منتقل کنم؟

این امکان وجود دارد که سهام خود را به صورت گذشته نگر نامزد کنید. نامزد شما ممکن است برای این سرویس هزینه کند. لطفاً توجه داشته باشید ، اگر تصمیم گرفتید گواهینامه های سهم کاغذ خود را به CREST منتقل کنید ، پس از درخواست ، می توانید پرداخت های تخفیف آینده خود را از Wealth Club از دست دهید. این به VCT بستگی دارد. اگر دیگر کمیسیون سرمایه گذاری شما را دریافت نکنیم ، نمی توانیم تخفیف را به شما پرداخت کنیم.

چرا سود سهام مجدد من در پورتال نیست؟

مدیران VCT همیشه داده های مورد نیاز برای افزودن جزئیات سود سهام مجدد به پورتال Wealth Club را در اختیار ما قرار نمی دهند.

اگر می خواهید سود سهام مجدد خود را به پورتال اضافه کنید ، با ما تماس بگیرید ، با ارائه تاریخ سود سهام ، به همراه قیمت سهم و تعداد سهام صادر شده.

چگونه سهام VCT را بفروشم؟

VCT ها نسبت به سرمایه گذاری های اصلی مانند سهام ذکر شده یا اعتماد واحد ، مایع کمتری دارند. آنها می توانند در بازار سهام باز فروخته شوند ، اما به طور معمول با قیمت سهم پایین تر یا به طور قابل توجهی پایین تر از ارزش دارایی های زیرین. آنها با تخفیف به ارزش دارایی خالص یا NAV تجارت می کنند.

به طور دوره ای-به طور کلی دو بار در سال-مدیران VCT ممکن است بسته به VCT ، به طور معمول با تخفیف 5-10 ٪ به NAV ، سهام خود را خریداری کنند. این یک گزینه انعطاف پذیر کمتر اما معمولاً مطلوب تر از فروش سهام در بازار آزاد از طریق یک کارگزار بورس است. جزئیات خرید سهام را می توان در پایین صفحه بررسی مربوطه در وب سایت ما یافت.

Wealth Club در حال حاضر فروش سهام VCT را تسهیل نمی کند. اگر به دنبال فروش سهام خود هستید ، باید مستقیماً با یک کارگزار سهام یا مدیر سرمایه گذاری تماس بگیرید. هزینه های معامله یا پردازش نیز ممکن است اعمال شود.

لطفاً توجه داشته باشید ، برای حفظ مالیات بر درآمد ادعا شده ، حداقل 5 سال باید سهام VCT را نگه دارید. علاوه بر این ، اگر سهام VCT را بفروشید و در سهام جدید همان VCT (از جمله هر ادغام) در مدت شش ماه سرمایه گذاری مجدد کنید ، می توان کاهش مالیات را محدود کرد.

چه زمانی اولین بار می توانم بعد از فروش دوباره در همان VCT سرمایه گذاری کنم؟

اگر سهام را در VCT بفروشید و دوباره در همان VCT سرمایه گذاری کنید ، میزان سرمایه گذاری جدید که واجد شرایط کاهش مالیات بر درآمد است ، با هرگونه درآمد حاصل از دفع ظرف شش ماه کاهش می یابد.

بنابراین ، برای واجد شرایط بودن برای کاهش مالیات کامل ، باید حداقل شش ماه پس از فروش سهام خود صبر کنید تا قبل از سرمایه گذاری مجدد در همان VCT. به همین ترتیب ، شما همچنین باید حداقل شش ماه پس از خرید سهام جدید صبر کنید تا سهام قدیمی تر را در همان VCT دور کنید.

با این حال ، شما می توانید طی شش ماه از فروش سهام خود بدون هیچ گونه کاهش در امداد مالیاتی موجود ، در VCT متفاوت سرمایه گذاری کنید.

اگر مطمئن نیستید که چگونه این قانون ممکن است شما را تحت تأثیر قرار دهد ، لطفاً به دنبال مشاوره مالیاتی حرفه ای باشید.

چه اتفاقی برای سرمایه گذاری های VCT من در مورد مرگ می افتد؟

نحوه برخورد VCT ها بر مرگ بستگی به رابطه بین ذینفع و سهامدار اصلی دارد.

اگر یک سرمایه گذاری VCT به همسر منتقل شود ، معمولاً مشمول IHT نیست. علاوه بر این ، اگر مرگ در طی پنج سال از سرمایه گذاری اصلی رخ دهد ، می توان سهام را بدون بازپرداخت مالیات به فروش رساند.

اگر یک سرمایه گذاری VCT به غیر از همسر (به عنوان مثال کودک) به ذینفع منتقل شود ، سهام بخشی از املاک شما را تشکیل می دهد و می تواند مشمول IHT باشد. اگر مرگ در طی پنج سال از سرمایه گذاری اصلی رخ دهد ، می توان سهام را فروخته شد اما این امر باعث می شود که کاهش مالیات به عقب برگردد.

با توجه به محدودیت 200،000 پوند سهام VCT برای هر ذینفع ، سود سهام پرداخت شده توسط VCT شما همچنان بدون مالیات خواهد بود. محدودیت 200،000 پوند سهام VCT برای هر ذینفع در مورد مرگ سود سهام بدون مالیات برای همسران و هر ذینفع دیگری اعمال می شود. در حالی که شما زندگی می کنید ، می توانید هر مقدار سهام VCT را که در محدوده سالانه به دست آمده است ، بدون تأثیرگذاری بر حق آنها به سود سهام بدون مالیات ، به همسرتان منتقل کنید.

صرف نظر از اینکه چه کسی را به ارث می برد ، هیچ مالیات بر سود سرمایه ای برای پرداخت رشد سرمایه گذاری در هنگام انتخاب ذینفعان شما برای فروش آن وجود نخواهد داشت.

لطفا به یاد داشته باشید: قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند و مزایا به شرایط شما بستگی دارد.

Wealth Club مشاوره شخصی ارائه نمی دهد. اگر مطمئن نیستید که چگونه این قوانین ممکن است بر شما تأثیر بگذارد ، لطفاً به دنبال مشاوره مالیاتی حرفه ای باشید.

سوالات بیشتر؟

اگر در مورد VCT ها یا هر موضوع سرمایه گذاری دیگری ، پرس و جو دیگری دارید ، لطفاً در تماس باشید.

همچنین ممکن است صفحه حق رایگان ما را در مورد VCT های مورد علاقه پیدا کنید: "VCT ها را با یک نگاه" بارگیری کنید.

لیست VCT ها و مدیران فعال

در اینجا اسامی Trusts Venture Capital Trusts که در سالهای اخیر سرمایه گذاری جدیدی را افزایش داده اند ، با پیوندها به آخرین بررسی های ما.

* Thames Ventures VCT 2 (که سابقاً چهار VCT را پایین می آورد) دارای سه کلاس سهم است - کلاس های مشترک AIM و Ventures که توسط Foresight اداره می شوند ، در حالی که کلاس سهم مراقبت های بهداشتی با Downing LLP مدیریت می شود

چه VCT ها هستند ، جایی که آنها سرمایه گذاری می کنند ، خطرات چیست ، چه هزینه هایی را پرداخت می کنید - تمام حقایقی که باید قبل از سرمایه گذاری بدانید < pan> لطفاً به یاد داشته باشید: قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند و مزایا به شرایط شما بستگی دارد.