معامله گران آینده بیت کوین در عمل قیمت صعودی شرط می بندند ، اما خیلی سریع نیست

Bitcoin Futures Futures Open Open در حال حاضر در همه زمانها بسیار زیاد است زیرا معامله گران انتظار دارند که برای قیمت نقطه BTC صعود بیشتری داشته باشند.

این مقاله را به صورت NFT جمع کنید

معاملات آتی بیت کوین (BTC) از 21 ژوئیه با هر دو بورس کالای شیکاگو و باککت شاهد افزایش قابل توجهی در حجم و علاقه باز برای قراردادهای خود بود. این تجدید حیات در آینده BTC در حالی صورت می گیرد که ارزش بازار بزرگترین رمزنگاری با سرمایه گذاری در بازار به سال 2020 رسیده است.

دو ماه از رویداد نیمه نیمه مه 2020 ، BTC شروع به نشان دادن علائم پیش بینی صعودی پیش بینی شده است. بیت کوین معمولاً در سال پس از کاهش یارانه پاداش بلوک ، همه زمان های جدید را بالا می برد ، با توجه به اینکه خوشبین های BTC می گویند این روند ادامه خواهد یافت.

در میان اقدام مثبت فعلی قیمت برای بیت کوین ، به نظر می رسد احساسات صعودی در بازار آینده BTC Steam جمع می شود. موقعیت های طولانی در حال حاضر تقریباً 9 تا 1 از شورت های بالاتر از آن بیشتر است ، به این معنی که هرگونه جابجایی قابل توجه رو به پایین می تواند آبشار انحلال را در شرط بندی های خوش بینانه ، به ویژه برای معامله گران با Longs بیش از حد مشاهده کند. در اواسط ماه مارس 2020 ، وحشت بازار ناشی از همه گیر Covid-19 دید که بیت کوین به 3800 دلار سقوط می کند. این افت باعث ایجاد آبشار از انحلال اجباری ، به ویژه در مبادلات مشتقات مانند Bitmex شد.

قیمت بیت کوین به سال 2020 جدید می رسد

افزایش قیمت برای BTC در میان اخبار مثبت برای فضای رمزنگاری شده با دفتر ایالات متحده از کنترل ارز ایالات متحده به بانکهای ملی اجازه می دهد خدمات حضانت رمزنگاری را ارائه دهند. اقتصادهای بزرگ همچنین به سمت بسته های محرک حرکت کرده اند تا اختلالات ناشی از بیماری همه گیر کروناویروس را کاهش دهند. رهبران اتحادیه اروپا قبلاً یک برنامه هزینه 2 تریلیون دلاری را با تقریبا نیمی از مبلغ اختصاصی برای حمایت از اقتصادهای سخت توسط Covid-19 تصویب کرده اند. در ایالات متحده ، قانونگذاران در دور دیگری از پرداخت های محرک کار می کنند که می تواند به 3 تریلیون دلار برسد.

با توجه به اینکه فدرال رزرو ایالات متحده پول بیشتری را در یک ماه نسبت به 200 سال گذشته چاپ کرده است، به نظر می رسد سرمایه گذاران مشتاق هستند که در برابر خطر ناشی از کاهش ارزش پول محافظت کنند. به نظر می‌رسد که این احساسات برای دارایی‌های بهشتی مانند بیت کوین و طلا سود قابل توجهی ایجاد می‌کند. صعود بیت کوین به بالاترین حد جدید در سال 2020 نیز با ثبت رکورد قیمت جدید طلا در هر اونس همزمان شد. در واقع، این فلز گرانبها در آستانه عبور از مرز 2000 دلار است و نقره نیز در بالاترین سطح خود در بیش از هفت سال گذشته قرار دارد.

سود معاملات آتی CME BTC به بالاترین حد خود رسیده است

همانطور که قبلاً توسط کوین تلگراف گزارش شده بود، سود باز معاملات آتی بیت کوین همزمان با سودهای مشاهده شده در بازار نقدی در حال افزایش است. طبق داده‌های پلتفرم تحلیلی مشتقات رمزنگاری Skew، سود باز معاملات آتی CME BTC به بالاترین حد خود یعنی 740 میلیون دلار رسیده است.

یک هفته پس از "پنجشنبه سیاه"، سود باز معاملات آتی بیت کوین CME تقریبا به پایین ترین سطح خود در سه ماه گذشته رسید. با این حال، همانطور که قیمت نقدی در هفته‌های بعد بهبود یافت، علاقه آزاد به قرارداد آتی BTC با تسویه نقدی CME نیز تا نصف شدن ماه می افزایش یافت. با توجه به اینکه رویداد یارانه پاداش بلوکی باعث افزایش قیمت فوری نشد، OI یک بار دیگر افت قابل توجهی داشت. در آن زمان، معامله‌گران خرده‌فروشی مشتقات کریپتو دچار انحلال‌هایی به میزان حدود 1. 3 میلیارد دلار شدند، زیرا قیمت BTC از 10000 دلار به سطح حمایت 8600 دلار کاهش یافت.

شاید جالب باشد که بدانید در حالی که OI در حال افزایش است، حجم معاملات در چند روز آخر جولای به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. همین روند را می توان برای Bakkt مشاهده کرد، با بهره باز در بالاترین سطح تاریخ 22 میلیون دلار، اما حجم معاملات هم برای قراردادهای آتی نقدی و هم برای قراردادهای آتی تسویه شده فیزیکی در حال کاهش بوده است.

در واقع، افزایش OI در معاملات آتی بیت کوین نشان دهنده روندی است که در عرصه مشتقات ارز دیجیتال به طور کلی مشاهده می شود. بر اساس گزارش سه ماهه دوم سال 2020، پلتفرم تحلیل بازار TokenInsight نشان داد که OI مشتقات ارزهای دیجیتال در سراسر بازار از 2. 62 میلیارد دلار به 5. 53 میلیارد دلار در سه ماهه دوم سال 2020 افزایش یافته است. اغلب، این سناریو نشان می دهد که معامله گران به دنبال کاهش قیمت بیت کوین هستند.

با این حال ، براساس داده های مربوط به سیستم عامل Analytics Datamish.com ، نسبت درصد به مدت کوتاه تقریباً در بالاترین سطح خود در سال 2020 است. این روند نشان می دهد که معامله گران انتظار دارند که بیت کوین هنوز جایی برای صعود بیشتر داشته باشد. جو Dipasquale ، مدیرعامل صندوق پرچین Crypto Bitbull Capital ، به Cointelegraph گفت که OI بالا به سمت معامله گران انتظار می رود که انتظار قریب الوقوع در نوسانات را داشته باشند:

"در این زمان ، بیت کوین در سطح بحرانی قرار دارد. اگر بیش از 11000 دلار به مدت یک هفته یا بیشتر باشد ، می توان انتظار قدردانی بیشتر را داشت. با این حال ، این تنها حدود 15 کیلو دلار خواهد بود که می توانیم از FOMO خرده فروشی واقعی و احتمال پیشرفت پارابولیک انتظار داشته باشیم. "

برای آدام تاد ، مدیرعامل مشتقات Crypto Digitex Futures ، افزایش OI به معنای پول بیشتری است که به بازار آتی بیت کوین می رود. در گفتگو با Cointelegraph ، تاد اظهار داشت: "به طور کلی ، افزایش بهره باز به این معنی است که با ورود پول جدید به بازار ، قیمت نیز افزایش می یابد."افزایش بهره باز در میان کاهش حجم همچنین به معامله گران انتخاب شده برای اتخاذ دوره های طولانی تر اشاره دارد. با کاهش نوسانات قیمت بیت کوین قبل از این افزایش فعلی ، وجوه کوتاه مدت غیر سودآور می شود.

معاملات مشتقات رمزنگاری در تعداد: نیمه اول سال 2020

افزایش OI برای CME و BAKKT یکی از بسیاری از نشانه های افزایش فعالیت نهادی در بیت کوین و رمزنگاری به طور کلی است. Grayscale ، بزرگترین صندوق پرچین رمزنگاری Cryptocurrency ، اخیراً کل دارایی های خود را تحت مدیریت 5 میلیارد دلاری مشاهده کرده است.

در واقع ، AUM Grayscale در حدود 500 میلیون دلار در یک هفته رشد کرد تا به بیش از 1. 4 میلیارد دلار افزایش یافته در نیمه اول سال 2020 اضافه شود. سهام در طی یک ماه گذشته رشد کرده است ، که نشان می دهد برخی از اشتهای نهادی برای هفتمین بزرگ رمزنگاری با سرمایه گذاری در بازار. افزایش مالکیت سهم Litecoin همزمان با LTC است که از دست دادن قیمت بیت کوین حتی در حالی که سایر Altcoins قرمز دیدند ، همزمان با قیمت بیت کوین بود. تاد با اظهار نظر در مورد چشم انداز مشارکت بیشتر نهادی در بیت کوین اظهار داشت:

"من فکر می کنم که شکست اخیر بیت کوین ، به ویژه در زمانی که بازارهای سنتی بسیار نامشخص هستند ، مطمئناً باعث می شود سرمایه گذاران نهادی بیشتری نگاهی دوم ، سوم یا حتی چهارم به افزودن BTC به پرتفوی خود داشته باشند. با این حال ، موسسات به احتمال زیاد منتظر تصحیح قیمت خواهند بود ، بر خلاف سرمایه گذاران خرده فروشی ، آنها نمی خواهند راهپیمایی را تعقیب کنند. "

گزینه های بیت کوین نیز در حال افزایش است

جدا از آینده ، گزینه های OI برای بیت کوین نیز شاهد افزایش مشابهی بوده است. از 2. 2 میلیارد دلار در کل بهره باز برای گزینه های BTC ، Deribit 1. 79 میلیارد دلار حساب می کند که این امر به 80 ٪ تسلط بازار است. باز هم ، همانطور که در مورد Futures Arena اتفاق می افتد ، افزایش OI برای گزینه های BTC در کنار کاهش حجم معاملات اتفاق می افتد. جدا از تسلط بر گزینه های بیت کوین OI ، Deribit همچنین بیش از 90 ٪ از حجم معاملات بازار را کنترل می کند ، از تسلط 60 ٪ به دست آمده در Q2 2020.

داده های SKEW نشان می دهد که گزینه های بیت کوین نسبت قرار داده شده/تماس ، یا PCR ، به طور پیوسته صعود می کنند. افزایش PCR به طور معمول نشانگر احساسات صعودی است و در 0. 63 ، معامله گران انتظار دارند که برای BTC صعود بیشتری داشته باشند. با این حال ، هنگامی که PCR شروع به نزدیک شدن به علامت 1. 0 می کند ، یک تفسیر متضاد معمولاً برای این شاخص تشکیل می شود ، زیرا مقادیر بالای PCR معمولاً ظهور احساسات نزولی همانطور که در ماه مه قبل از حادثه نصف مشاهده می شود. منتهی به نصف سال 2020 ، گزینه های Bitcoin PCR به 0. 81 ، بالاترین سطح آن در سال 2020 افزایش یافت. چند روز بعد ، BTC از 10،000 دلار به سطح 8،600 دلار بازگردانی را تجربه کرد.

آخرین باری که BTC گزینه های PCR تقریباً به 1. 0 رسید ، که در اواخر ژوئن 2019 بود ، وضعیت مشابهی رخ داد. بیت کوین برای نیمه دوم سال 2019 به یک اسلاید رو به پایین رفت و سال 7300 دلار پایان یافت. اگر این روند ادامه داشته باشد ، می توان عملکرد قیمت رو به بالا را با یک بازگرداندن قابل توجه قطع کرد. به گفته Dipasquale ، چنین بازپرداخت انتظار می رود:

وی گفت: "تقریباً همه افزایش سریع توسط عقب نشینی ها دنبال می شوند ، که برای اقدامات بازار سالم هستند زیرا سودآوری به سرمایه گذاران/بازرگانان اجازه می دهد تا استراحت کنند و سرمایه جدید می تواند با تأسیس کف ، وارد بازار شود. در حال حاضر ، منطقه بین 10،000 تا 10،500 دلار یک منطقه پشتیبانی محکم را برای هرگونه بازپرداخت ارائه می دهد. "

106،000 BTC (~1. 2 میلیارد دلار) در معاملات آتی و گزینه های بیت کوین و گزینه هایی که در تاریخ 31 ژوئیه منقضی شده است نیز ممکن است تأثیر آن در عملکرد قیمت در Q3 2020 تأثیر بگذارد. برای گزینه های بیت کوین ، بیش از 1. 4 میلیارد دلار سود باز هم در اوت و سپتامبر هنوز در دسترس تجارت است.

با شکستن بیت کوین از انباشت جانبی خود ، تجارت مشتقات رمزنگاری ممکن است شاهد تجدید حیات در Q3 2020 باشد. براساس گزارش TokenInsight ، معاملات مشتقات Cryptocurrency در سه ماهه دوم در صدر 2 تریلیون دلار در صدر قرار گرفت و در نتیجه "افزایش سال به سال از سال گذشته165. 56 ٪ از سه ماهه دوم سال 2019. "

با توجه به حجم 2. 159 تریلیون دلار ، مشتقات رمزنگاری حدود 27. 4 ٪ از کل بازار معاملات رمزنگاری را به خود اختصاص داده اند ، همانطور که توسط TokenInsight گزارش شده است. علیرغم کمترین عملکرد قیمت در حدود نیمی از دوره ، طاقچه های مشتقات رمزنگاری هنوز شاهد افزایش حاشیه ای بودند در حالی که حجم نقطه 18 ٪ کاهش یافته است.