این 27 سهام می توانند یک نمونه کارها متنوع تر از S& P 500 به شما بدهند - و این یک مزیت مهم در حال حاضر است

صندوق انتخاب Natixis Vaughan Nelson و همتای ETF آن به دلیل تجزیه و تحلیل عاملی متنوع تر از S& P 500 هستند

Nextera Energy برتر از صندوق انتخاب Natixis Vaughan Nelson است.

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

شما احتمالاً از قبل می دانید که به دلیل وزن سرمایه گذاری در بازار ، یک شاخص گسترده مانند S& P 500 SPX ، +0. 59 ٪ می تواند در تعداد معدودی از سهام متمرکز شود. صندوق های شاخص به دلایل خوب محبوب هستند - آنها تمایل به هزینه های کم دارند و برای مدیران فعال دشوار است که از طولانی مدت بهتر عمل کنند.

به عنوان مثال ، به SPDR S& P 500 ETF Trust Spy ، +0. 58 ٪ نگاه کنید ، که S& P 500 را با نگه داشتن تمام سهام خود با همان وزنه برداری به عنوان شاخص دنبال می کند. پنج سها م-Apple Inc. AAPL ، -0. 28 ٪ ، Microsoft Corp. MSFT ، +0. 23 ٪ ، Amazon.com Inc. AMZN ، +1. 74 ٪ ، Alphabet Inc. Goog ، +1. 76 ٪ Googl ، +1. 68 ٪ و Tesla Inc. TSLA، -1. 76 ٪ ، 21. 5 ٪ از نمونه کارها را تشکیل دهید.

اما ملاحظات دیگری در مورد تنوع در نظر گرفته شده است - یعنی عوامل. در طی یک مصاحبه ، اسکات وبر از مدیریت سرمایه گذاری Vaughan Nelson در هیوستون توضیح داد که چگونه گروه های سهام و کالاها می توانند با هم حرکت کنند و به عدم تنوع در یک نمونه کارها یا صندوق های معمولی افزودند.

وبر 293 میلیون دلار Natixis Vaughan Nelson Select Fund Vnsax ، -0. 43 ٪ را به دست می آورد ، که دارای رتبه پنج ستاره (بالاترین) از Moingstar-Researcher سرمایه گذاری است و از معیار خود ، S& P 500 بهتر است.

Vaughan Nelson یک وابسته مستقر در هیوستون از مدیران سرمایه گذاری Natixis است و دارای حدود 13 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است ، از جمله 5 میلیارد دلار که تحت همان استراتژی این صندوق اداره می شود ، از جمله Natixis Vaughan Nelson ETF VNSE ، +0. 57 ٪. ETF در سپتامبر 2020 تأسیس شد ، بنابراین هنوز رتبه ای از صبح ماه ندارد.

فاکتورسازی در عوامل

وبر توضیح داد كه چگونه او و همكاران 35 عامل را در فرآیند انتخاب نمونه كارها در خود جای می دهند. به عنوان مثال ، یک صندوق ممکن است سهام اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، شرکت های مالی و تولید کنندگان انرژی را در اختیار داشته باشد. این شرکت ها در بخش های مختلفی قرار دارند ، همانطور که توسط Standard & Poor تعریف شده است. با این حال ممکن است عملکرد آنها با هم ارتباط داشته باشد.

وبر خاطرنشان كرد كه به عنوان مثال ، REITS از بخش مالی جدا شد تا در سال 2016 به بخش خود تبدیل شود. "آیا این امر باعث شده است كه REIT نسبت به نرخ بهره حساس تر شود؟جواب نه ، "او گفت."سطل های بخش S& P تا حدودی بهتر از دلخواه هستند ، اما کامل نیستند."

البته سال 2022 یک استثناء است ، با این که تعداد زیادی دارایی در همان زمان قیمت کاهش می یابد. اما در طولانی مدت ، تجزیه و تحلیل عاملی می تواند همبستگی ها را مشخص کند و مدیران پول را برای محدود کردن سرمایه گذاری های خود در شرکت ها ، بخش ها یا صنایعی که قیمت آنها تمایل به حرکت به هم دارد ، مشخص کند. وبر گفت ، این سبک به Natixis Vaughan Nelson کمک کرده است تا در برابر معیار خود شرکت کند.

بازگشت به پنج مؤلفه بزرگ S& P 500 ، همه آنها فناوری گرا هستند ، حتی اگر فقط دو ، اپل و مایکروسافت ، در بخش فناوری اطلاعات قرار داشته باشند ، در حالی که الفبای در بخش ارتباطات است و تسلا در بخش اختیاری مصرف کننده استبشروبر گفت: "صرف نظر از بخش ها" ، آنها تمایل دارند که با هم حرکت کنند.

قرار گرفتن در معرض قیمت کالاها ، زمان جریان درآمد از طریق چرخه های اقتصادی (که شامل قرار گرفتن در معرض ارز است) ، تورم و بسیاری از موارد دیگر عوامل دیگری هستند که وبر و همکارانش در استراتژی تخصیص گسترده خود و انتخاب سهام فردی گنجانیده اند.

به عنوان مثال ، شما ممکن است معمولاً انتظار داشته باشید که تورم ، املاک و مستغلات و طلا با هم حرکت کنند. اما همانطور که در سال جاری می بینیم ، با تورم بالا و افزایش نرخ بهره ، فشار رو به پایین بر قیمت های املاک و مستغلات وجود دارد ، در حالی که قیمت های طلا GC00 ، 0. 10 ٪ امسال 10 ٪ کاهش یافته است.

با حفر بیشتر ، این عوامل همچنین شامل حساسیت سرمایه گذاری به ایالات متحده و اوراق قرضه دولتی سایر کشورها از سررسید ، گسترش اعتبار بین اوراق بهادار شرکت و دولتی در کشورهای توسعه یافته ، نرخ ارز و اقدامات نقدینگی ، نوسانات قیمت و حرکت است.

انتخاب سهام

بزرگترین نگهدارنده صندوق انتخاب Nextera Energy Inc. Nee ، +1. 00 ٪ است که صاحب FPL ، بزرگترین ابزار برقی فلوریدا است. FPL گیاهان زغال سنگ را در حال جابجایی و جایگزین کردن ظرفیت تولید برق با گاز طبیعی و همچنین امکانات باد و خورشیدی است.

وبر گفت: "شرکتی در کره زمین وجود ندارد که بتواند نسل متناوب (به معنای خورشیدی و باد) مستقر شود. اما از آنجا که آنها FPL دارند ، برخی از سرمایه گذاران من می گویند که این یکی از بزرگترین انتشار دهنده های کربن روی کره زمین است. "

وی افزود: "به عنوان یک نتیجه از مهارت آنها در کار ، آنها بازده های شگفت انگیزی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کنند."تراش سهم Nextera طی 10 سال گذشته 446 ٪ بازگشت. وبر گفت ، یکی از عملی که به بالا بردن بازده سهام شرکت و احتمالاً قیمت سهام آن کمک کرده است ، "کاهش دارایی" به Nextera Energy Partners LP NEP ، +0. 29 ٪ ، که Nee آن را مدیریت می کند ، بوده است. وی افزود: دارایی هایی که در این مشارکت قرار می گیرند ، تمایل دارند "در نسل جریان نقدی عالی باشند ، اما نه در دستیابی به رشد".

وبر وقتی از نمونه های بیشتری از سهام موجود در صندوق خواسته می شود که بازده بلند مدت بسیار خوبی داشته باشد ، وبر از MPWR ، +0. 87 ٪ ، به عنوان راهی برای استفاده از کاهش گسترده سهام نیمه هادی امسال یاد کرد..

وی گفت: قدرت یکپارچه به طور مداوم سرمایه گذاری هایی را انجام داده است که باعث بهبود بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) می شود. ROIC یک شرکت سود آن است که براساس مبلغ ارزش حامل سهام که طی سالها و بدهی فعلی آن صادر کرده است ، تقسیم می شود. این قیمت سهام را منعکس نمی کند و اندازه گیری خوبی از موفقیت تیم مدیریتی در تصمیم گیری های سرمایه گذاری و مدیریت پروژه ها محسوب می شود. طبق گفته FactSet ، ROICC یکپارچه Power برای سال 2021 21. 8 ٪ بود ، از 13. 2 ٪ پنج سال قبل افزایش یافته است.

وی گفت: "ما می خواهیم شغلی را ببینیم که بیش از هزینه سرمایه خود بازده سرمایه را ایجاد می کند. علاوه بر این ، آنها باید سرمایه خود را برای بهبود تدریجی بازده سرمایه گذاری کنند. "

مثال دیگری که وبر از سهام موجود در صندوق داده است ، Dollar General Corp. DG ، +0. 82 ٪ است که وی یک اپراتور بسیار بهتر از Rival Dollar Tree Inc. DLTR ، +1. 33 ٪ ، که صاحب دلار خانواده است. وی گفت: "وی گفت:" آنها هنوز 8000 یا 9،000 فروشگاه برای ساخت "در ایالات متحده دارند."

منابع مالی

به منظور تهیه لیست کامل فعلی از سهام که تحت استراتژی وبر برگزار می شود ، در اینجا 27 سهام که توسط Natixis Vaughan Select ETF از 30 سپتامبر برگزار شده است. بزرگترین 10 موقعیت تشکیل شده 49 ٪ از نمونه کارها:

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت می توانید روی علامت ها کلیک کنید. برای راهنمای دقیق اطلاعات فراوانی که به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch.com در دسترس است، اینجا را کلیک کنید.

عملکرد صندوق

صندوق Natixis Vaughan Select در 29 ژوئن 2012 تأسیس شد. در اینجا نموداری 10 ساله نشان می دهد که کل بازده سهام کلاس A صندوق در برابر سهام S& P 500 با سود سهام دوباره سرمایه گذاری شده است. هزینه های فروش از نمودار و اعداد عملکرد حذف شده است. در شرایط فعلی برای توزیع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، هزینه‌های فروش اغلب برای خرید سهام جدید از طریق مشاوران سرمایه‌گذاری چشم پوشی می‌شود.

در اینجا مقایسه بازده برای سال 2022 و میانگین بازده سالانه برای دوره های مختلف سهام کلاس A صندوق با سهام S& P 500 و دسته صندوق Moingstar آن تا 18 اکتبر آمده است: