چرا باید از مقیاس لگاریتمی (مقیاس ورود به سیستم) برای نمودارهای قیمت سهام استفاده کنید

هنگام تفسیر نمودارهای قیمت سهام ، توجه به نحوه نمایش داده های قیمت مهم است. در حالی که روشهای مختلف مقیاس بندی نمودار مورد استفاده برای نمودارهای قیمت ممکن است به نظر می رسد جزئیات بی اهمیت باشد ، می تواند به طرز چشمگیری بر نحوه درک اعداد - و بازارها تأثیر بگذارد.

در ویدیوی بالا ، من از مقیاس های لگاریتمی (مقیاس ورود به سیستم) برای نمایش نمودارهای قیمت سهام استفاده کردم ، با استناد به نمونه های تاریخی قیمت سهام معروف شرکت به مرور زمان برای توضیح اینکه چه زمانی بهتر است خرید ، فروش یا نگه داشتن سهام خود را داشته باشید. مقیاس ورود به سیستم اغلب بهترین روش برای تفسیر دقیق این نوع داده ها است - اما چرا از مقیاس ورود به سیستم استفاده می کنید؟چه زمانی می خواهید از مقیاس ورود به سیستم در مقابل مقیاس خطی استفاده کنید؟برخی از مزایای استفاده از روش های نمودار چیست؟

در این مقاله ، من تفاوت بین این دو اندازه گیری و چگونگی تأثیر آنها در تفسیر شما از تغییرات بازار را توضیح خواهم داد.

مقیاس ورود به سیستم چیست؟

مقیاس ورود به سیستم داده های عددی را بیش از طیف گسترده ای از اعداد نشان می دهد ، با جمع و جور تر کردن آنها. مقیاس ورود به سیستم غیر خطی است ، به این معنی که در طول مقیاس حرکت می کنید ، تعداد آنها توسط یک عامل ثابت ضرب شده است-اغلب توسط 10 یا 100. به عبارت دیگر ، فاصله بین 2 تا 4 دلار همان فاصله بین است200 دلار و 400 دلار. بیشترین تعداد در داده ها می تواند صدها (گاهی هزاران) بار بزرگتر از کوچکترین تعداد باشد.

به عبارت ساده تر ، مقیاس ورود به سیستم به شما امکان می دهد به جای افزایش مطلق دلار ، درصد افزایش را مشاهده کنید ، زیرا هر نقطه در محور عمودی چند نقطه از نقطه زیر آن است.

مقیاس قیمت لگاریتمی در مقابل مقیاس قیمت خطی

بیایید نمونه ای از مقیاس ورود به سیستم در مقابل یک مقیاس خطی را در عمل بررسی کنیم. اگر به قیمت سهام آمازون بین سال 1997 و شروع 2022 نگاه کنیم ، یک نمودار قیمت خطی استاندارد می تواند شما را به این باور برساند که در دهه 2000 عملکرد خوبی نداشته است.

منبع: بلومبرگ

با توجه به این نمودار مقیاس خطی ، به نظر می رسد که در دهه اول دهه 2000 ، قیمت سهام پایدار مانده یا فقط اندکی افزایش یافته است.

با این حال ، این تفسیر نمی تواند از حقیقت دور باشد. با استفاده از مقیاس ورود به سیستم در زیر ، ما به وضوح می توانیم یک داستان متفاوت را ببینیم. تغییر در مقیاس ، مقادیر شدید را با کاهش تأثیر شماره های دلار بالا در چشم انداز قرار می دهد.

منبع: بلومبرگ

مزایای مقیاس لگاریتمی

دلیل اصلی اینکه مقیاس ورود به سیستم به ما کمک می کند تا داده ها را متفاوت تفسیر کنیم این است که ما به طور معمول عملکرد سهام را با افزایش درصد یا کاهش تجزیه و تحلیل می کنیم. اگر سهام دو شرکت را در اختیار داشته باشیم و یک نفر برای هر سهم 20 دلار ارزش داشته باشد و دیگری برای هر سهم 200 دلار ارزش دارد ، افزایش 20 دلار برای هر دو سهام به معنای یکسان برای هر یک نیست. در عوض می خواهیم بدانیم که کدام یک دو برابر شده یا بهترین عملکرد را بر اساس درصد داشته است.

معایب مقیاس لگاریتمی

شما همچنین باید مراقب باشید. مقیاس های لگاریتمی بدیهی است که همیشه بهترین راه برای تفسیر داده ها نیستند و در صورت استفاده نادرست می توانند گمراه کننده باشند. یک نمونه بدنام استفاده Purdue Pharma از مقیاس ورود به سیستم برای متقاعد کردن پزشکان و بیماران است که اکسی کانتین بسیار کمتر از سایر مواد افیونی اعتیاد آور است. درست مانند دوره 2000 در اولین نمودار آمازون در بالا ، خط بسیار نرم تر از آنچه باید باشد است. همانطور که در زیر مشاهده می کنید ، Purdue حتی یک زیرنویس را که به طور گمراه کننده ای از نمودار مقیاس ورود به سیستم به عنوان اثبات این که میزان دارو در خون بیماران به شدت کاهش نمی یابد ، تفسیر می کرد. Miniseries "Dopesick" در دیزنی+ به وضوح اثرات فاجعه آمیز سوء استفاده از داده ها را از این طریق نشان می دهد.

منبع: CBS

استفاده از مقیاس ورود به سیستم برای هر محدوده داده عملی نیست و تفاوت زیادی در نمودار افق کوتاه مدت نشان نمی دهد. با این حال ، وقتی صحبت از تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت سهام می شود - به خصوص اگر آنها را در یک افق طولانی مدت مقایسه کنید - می خواهید از مقیاس ورود به سیستم استفاده کنید تا بتوانید اثرات کمرنگ را به سمت مقادیر بزرگ دلار کاهش دهید و درصد را نشان دهیدبا وضوح بیشتری تغییر می کند.

از این گذشته ، درک چگونگی افزایش یا کاهش ارزش سهام در طول زمان برای تعیین استراتژی سرمایه گذاری شما بسیار مهم است.

نویسنده پست

نویسنده

اسکندر در سال 2016 از HEC Montréal فارغ التحصیل شد. در سال دوم کارشناسی خود ، به یکی از بزرگترین شرکت های مدیریت ثروت کانادا کارآموزی داده شد. وی در این نقش ماند تا اینکه کار خود را در سال 2017 به عنوان مدیر شعبه برای همان شرکت آغاز کرد. وی همچنین برای بزرگترین تعاونی مالی در کبک در هیئت مدیره خدمت کرد. اسکندر در تابستان سال 2018 ، ابتدا به عنوان یک معامله گر و تحلیلگر به تیم کلارت پیوست و سال بعد به نقش مدیر روابط منتقل شد. در یادداشت شخصی ، در طول تحصیلات ، اسکندر مدال برنز دانشگاهی کانادا را به دست آورد.