استراتژی خرید و نگهدارنده چیست؟

استراتژی خرید و نگهدارنده یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذار سهام را خریداری می کند و آنها را برای طولانی مدت نگه می دارد. به عبارت دیگر ، این در مورد سوار شدن به هرگونه فراز و نشیب در سهام شما است ، نه اینکه سعی کنید حرکت قیمت را انجام دهید.

غذای اصلی

• استراتژی خرید و نگهدارنده نوعی سرمایه گذاری منفعل است که در آن شخصی اوراق بهادار را خریداری می کند و قصد دارد سالها-حتی دهه ها-آنها را نگه دارد.
• ایده اصلی این استراتژی این است که بهتر است هرگونه تلاطم را از بین ببرید تا تلاش برای زمان به بازار.
• استراتژی خرید و نگهدارنده ممکن است در رابطه با سایر استراتژی ها مانند میانگین هزینه دلار استفاده شود.

تعریف و نمونه هایی از استراتژی خرید و نگهدار

استراتژی خرید و نگهدارنده در هنگام نگهداری اوراق بهادار برای مدت طولانی استفاده می شود. اگر خرید و نگه دارید ، ممکن است به این دلیل باشد که شما معتقدید که بازده بلند مدت ارزش نوسانات کوتاه مدت را دارد که در سرمایه گذاری سهام مشترک است. به عنوان مثال ، شما ممکن است سهام را در شرکت ABC با قیمت 10 دلار خریداری کنید. با یک استراتژی خرید و نگهدارنده ، شما آن سهام را نمی فروشید ، حتی اگر ارزش آنها هفته آینده به شدت افزایش یابد یا هفته بعد به طرز چشمگیری سقوط کند. در عوض ، شما فقط سهام خود را در نمونه کارها خود می گذارید.

توجه داشته باشید

خرید و نگهدارنده با زمان بندی مطلق بازار مخالف است. با این روش ، شما سعی می کنید سهام را با قیمت های پایین خریداری کرده و آنها را با قیمت های بالا بفروشید.

Buy-and Hold یک سبک سرمایه گذاری منفعل است. به عبارت ساده ، کسانی که خرید و نگه می دارند احساس می کنند که "زمان در بازار" از "زمان بندی بازار" مهمتر است. زمان کامل بازار کار ساده ای نیست ، اما نگه داشتن سهام آن آسان است.

استراتژی خرید و نگهدار چگونه کار می کند؟

استراتژی خرید و نگهدارنده بسیار ساده است. شما به سادگی یک صندوق سهام یا بورس سهام (ETF) را انتخاب می کنید ، آن را خریداری می کنید و سالها یا حتی دهه ها روی آن نگه دارید.

توجه داشته باشید

خرید و نگهدارنده اغلب یک استراتژی بلند مدت است ، اما طول دقیقی که در اختیار دارید بستگی به این دارد که چرا سرمایه گذاری می کنید. به عنوان مثال ، اگر صندوق بازنشستگی خود را خریداری و نگه دارید ، ممکن است تا زمانی که تصمیم به بازنشستگی بگیرید ، سهام را برای ده ها سال نگه دارید.

سرمایه گذاری منفعل از طریق خرید و نگه داشتن تراز با فرضیه بازار کارآمد (EMH). این تئوری بیان می کند که تمام اطلاعات شناخته شده در مورد اوراق بهادار سرمایه گذاری (سهام ، در این مورد) در حال حاضر به قیمت ها رسیده است.

این تئوری خلاف سرمایه گذاری فعال است ، که در تلاش برای "ضرب و شتم بازار" به استفاده از مهارت ، دانش و تحقیق نیاز دارد. به گفته EMH ، یک سرمایه گذار فعال نمی تواند مؤثرتر از کسی باشد که خرید و نگهداری می کند.

همه سرمایه گذاران خرید و نگهداری به EMH اعتقاد ندارند. خرید و نگهدار نیز با سرمایه گذاری ارزش تراز می شود. سرمایه گذاران ارزش اغلب از یک رویکرد تحلیل اساسی استفاده می کنند. آنها تلاش خواهند کرد تا در شرکتهایی که قیمت آن در مقایسه با ارزش اساسی شرکت ها پایین است ، سهام را پیدا کنند.

با پیدا کردن یکی از این سهام ، آنها آن را خریداری می کنند و آن را نگه می دارند تا چیزی که تغییر کند: یا قیمت سهام آنقدر بالا می رود که سهام بیشتر از شرکت ارزش دارد ، یا شرکت ممکن است مدل تجاری خود را به شکلی تغییر دهد کهارزش خود را پایین می آورد.

منظور از سرمایه گذاران انفرادی چیست

هنگامی که تصمیم به استراتژی سرمایه گذاری خود دارید ، باید اهداف ، بازه زمانی خود و اشتهای خود را برای ریسک حل کنید. برخی از سرمایه گذاران به امید بازپرداخت بزرگ مایل به خطرات عظیمی هستند. برخی دیگر ممکن است فقط یک بازه زمانی کوتاه داشته باشند که در آن پول خود را سرمایه گذاری کرده و بازده کسب کنند.

خرید و نگهدارنده استراتژی است که ممکن است برای سرمایه گذاران با اشتهای پایین تر برای ریسک و زمان زیادی در مقابل آنها مناسب باشد. همچنین برخلاف انواع دیگر سرمایه گذاری ، زمان و مهارت زیادی نمی برد. شما فقط باید اوراق بهادار مناسب را انتخاب کنید ، آنها را بخرید و آنها را بفروشید.

در نظر بگیرید که آیا یک تکنیک منفعل و بلند مدت مانند خرید و نگهدارنده می تواند برای اهداف شما معنی داشته باشد.

جوانب مثبت و منفی استراتژی خرید و نگهدار

• صرفه جویی در هزینه
• خطر را کاهش می دهد
• سادگی

• ریسک قیمت
• خطر اصلی
• عدم انعطاف پذیری

جوانب مثبت توضیح داد

• صرفه جویی در هزینه: یک استدلال مهم برای خرید و نگه داشتن این است که برگزاری دوره های طولانی تر نیاز به تجارت کمتر نسبت به سایر استراتژی ها دارد. این بدان معناست که هزینه های معاملاتی به حداقل می رسد ، که می تواند بازده خالص کلی نمونه کارها را افزایش دهد. حتی اگر کارگزاری شما کمیسیون های تجاری را شارژ نکند ، هنوز هم می توانید از نرخ مالیات سود سود مطلوب تر بهره مند شوید.
• کاهش ریسک: رویکرد سرمایه گذاری منفعل آنچه را "ریسک مدیر" نامیده می شود ، کاهش می دهد. این ریسکی است که شخصی با مدیریت فعال سبد سهام خود در نظر می گیرد. به عبارت دیگر ، با داشتن یک استراتژی منفعل تر ، خطر خطای انسانی را کاهش می دهید.
• سادگی: خرید و نگهدارنده ساده است ، و با سایر استراتژی های ساده مانند میانگین هزینه دلار و سرمایه گذاری در صندوق شاخص به خوبی ترکیب می شود. اگر در این استراتژی ها نمونه کارها ایجاد می کنید ، نیازی به انتخاب بسیاری نیست یا تحقیقات زیادی انجام می دهید. این رویکرد عمدتاً خودکار باعث صرفه جویی در وقت می شود و سرمایه گذاری را آسان تر می کند.

منفی توضیح داد

• ریسک قیمت: قیمت سهام افزایش و کاهش می یابد. هیچ ضمانتی در مورد اینکه چه زمانی قیمت به سطح معینی باز خواهد گشت وجود ندارد. اگر بخرید و نگه دارید، ممکن است به اندازه سایر سرمایه گذاران به قیمت فکر نکنید. این می تواند شما را در برابر خرید سهام در زمانی که گران هستند و فروش آنها در صورت ارزان بودن آسیب پذیرتر کند.
• ریسک اصلی: ریسک اصلی در مورد اکثر انواع سرمایه گذاری اعمال می شود، به خصوص در مورد سهام. این بدان معناست که هیچ تضمینی وجود ندارد که پول شما در صورت نیاز وجود داشته باشد. پس از سرمایه‌گذاری در یک شرکت، قیمت سهام ممکن است کاهش یابد، بدون اینکه هرگز بهبود نیابد. اگر این اتفاق بیفتد، حداقل بخشی از سرمایه اولیه خود را از دست می دهید که به عنوان "اصول" نیز شناخته می شود.
• عدم انعطاف پذیری: یک استراتژی خرید و نگه داشتن کامل، بدون توجه به نوسانات بازار، همیشه خرید و نگه می دارد. در برخی موارد، این می تواند منجر به ضرر شود. یک مثال، رکود بزرگ و بازار نزولی همراه آن بود. در آن زمان بی ثبات برای سهام، معامله گران فعال بسیار بیشتر از کسانی که خرید و نگهداری می کردند، درآمد کسب کردند.