ساخت و ساز نمونه کارها چند منظوره بر اساس استراتژی های برابری ریسک فاکتور: مقایسه تجربی بازارهای جهانی سهام

از زمان بحران مالی در سال 2008 ، سرمایه گذاری فاکتور توجه مدیران سرمایه گذاری و صاحبان دارایی را به خود جلب کرده است. یک سبد سرمایه گذاری مبتنی بر فاکتور می تواند از تنوع مؤثر برخوردار باشد و حق بیمه ریسک فاکتور را با هزینه کمتری نسبت به مدیران فعال بدست آورد. در سرمایه گذاری سهام ، سرمایه گذاری "بتا هوشمند" به عنوان یک سبک سرمایه گذاری مشترک ایجاد شده است و استراتژی چند عاملی در سالهای اخیر محبوب ترین شده است. این مطالعه سهم دیگری در تحقیقات تجربی برای تخصیص دارایی مبتنی بر ریسک در سرمایه گذاری چند عاملی دارد. ما با ساخت اوراق بهادار فعال سهام FRP برای چهار بازار سهام ، ژاپن ، ایالات متحده ، انگلستان و کشورهای یورو ، اثربخشی استراتژی Parity Factor Parity (FRP) را تأیید کردیم. برای بازار ژاپن ، چهار عامل در نظر گرفته شده در بازار برای ساخت اوراق بهادار FRP اتخاذ شده است. برای بازارهای دیگر ، ما با تساوی سهم ریسک عامل بین عوامل چرخه ای و دفاعی ، اوراق بهادار FRP را ساختیم. ما دریافتیم که استراتژی FRP یک روش آینده نگر برای ضبط حق بیمه ریسک فاکتور است ، زیرا می تواند به اندازه کافی ریسک را به عواملی که بازده مثبت در پرتفوی فعال FRP دارند ، اختصاص دهد.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. T. Roncalli & G. Weisang ، 2016. "پرتفوی برابری ریسک با عوامل خطر" ، مالی کمی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 16 (3) ، صفحات 377-388 ، مارس.

• Roncalli ، Thierry & Weisang ، Guillaume ، 2012. "پرتفوی برابری ریسک با عوامل خطر" ، مقاله MPRA 44017 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

استناد

1. Shimizu ، Hidehiko & Shiohama ، Takayuki ، 2020. "ساخت اوراق بهادار نوسانات فاکتور معکوس: تخصیص دارایی مبتنی بر ریسک برای سرمایه گذاری فاکتور ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 68 (ج).

بیشتر موارد مرتبط

1. Bai ، Jushan & Ando ، Tomohiro ، 2013. "قیمت گذاری دارایی های چند عاملی با تعداد زیادی از عوامل خطر قابل مشاهده و عوامل غیر قابل مشاهده مشترک و خاص گروه ،" MPRA مقاله 52785 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، تجدید نظر در دسامبر 2013.
2. Adam Zaremba & Jacob Koby Shemer ، 2018. "استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر قیمت ،" کتاب های اسپرینگر ، اسپرینگر ، شماره 978-3-319-91530-2 ، دسامبر.
3. Lindaas ، Knut F. & Simlai ، Prodosh ، 2014. "ارزش حق بیمه ، نوآوری های ریسک کل و بازده متوسط سهام ،" نامه های تحقیقاتی مالی ، Elsevier ، Vol. 11 (3) ، صفحات 303-317.
4. لو ژانگ ، 2017. "CAPM سرمایه گذاری" ، مدیریت مالی اروپا ، انجمن مدیریت مالی اروپا ، جلد. 23 (4) ، صفحات 545-603 ، سپتامبر.

• ژانگ ، لو ، 2015. "CAPM سرمایه گذاری" ، سریال مقاله کار 2015-19 ، دانشگاه ایالتی اوهایو ، چارلز A. مرکز تحقیقات در اقتصاد مالی.
• لو ژانگ ، 2017. "CAPM سرمایه گذاری" ، مقالات کار NBER 23226 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت

• Mikael C. Bergbrant & Patrick J. Kelly ، 2015. "انتظارات کلان اقتصادی و اندازه ، ارزش و عوامل حرکت" ، مقالات کار W0214 ، مرکز تحقیقات اقتصادی و مالی (CEFIR).
• Mikael C. Bergbrant & Patrick J. Kelly ، 2015. "انتظارات کلان اقتصادی و اندازه ، ارزش و عوامل حرکت" ، مقالات کار W0214 ، دانشکده اقتصادی جدید (NES).

• پیتر کریستوفرسن و اریک گیزلز و نورمن آر. سوانسون ، "بدون تاریخ"."بیایید" واقعی "در مورد استفاده از داده های اقتصادی ،" سری مقاله کار EPRU 01-15 ، واحد تحقیقات سیاست اقتصادی (EPRU) ، دانشگاه کپنهاگ. گروه اقتصاد.
• پیتر کریستوفرسن و اریک گیزلز و نورمن سوانسون ، 2000. "بیایید" واقعی "در مورد استفاده از داده های اقتصادی" ، کنگره جهانی جامعه سنجی 2000 ، مقالات 1004 ، جامعه اقتصادی را به خود اختصاص داده است.
• پیتر کریستوفرسن و اریک گیزلز و نورمن آر. سوانسون ، 2001. "بیایید" واقعی "در مورد استفاده از داده های اقتصادی" ، "مقالات کار سیرانو 2001s-44 ، سیرانو.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری
• G15 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - بازارهای مالی بین المللی

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: kap: apfinm: v: 26: y: 2019: i: 4: d: 10. 1007_s10690-019-09274-4. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer. com.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با: Sonal Shukla یا Springer Nature انتزاعی و نمایه سازی (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer. com.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.